В декабре я писал, что у Anthropic очень сдержанные и неамбициозные планы по наращиванию затрат на вычислительные мощности: «Если вдруг через 3 года окажется (а я-то верю, что так окажется), что реальность будет куда ближе к прогнозам на спрос от OpenAI, то Anthropic будут в очень незавидном положении. Даже если их модели будут лучше — они банально не смогут их предоставлять всем желающим, и дефицит позволит вырасти конкурентам». TheInformation получили доступ к внутренним прогнозам компании (вероятно, подготовленным для инвесторов), и теперь компания планирует потратить больше и оставаться в убытках дольше. Не удивлюсь, если по итогу пойдут по той же траектории, что OpenAI, неся убытки до 2030-го. Тезисно: — Anthropic повысила прогнозы по выручке на ближайшие несколько лет: ожидается, что в этом году выручка вырастет в четыре раза и достигнет $18 млрд, а в следующем году составит $55 млрд. — Текущие прогнозы по выручке значительно выше тех, что компания делала прошлым летом, однако расходы (включая затраты на обучение и эксплуатацию ИИ-моделей) растут быстрее и опережают выручку. — В связи с этим Anthropic перенесла ожидаемый срок выхода на положительный денежный поток на 2028 год — на год позже, чем планировалось ранее. И это ещё оптимистичный сценарий, консервативный называет 2029йю — В своем оптимистичном прогнозе на 2025–2028 годы компания повысила ожидания по выручке примерно на 40%. — Обновленный прогноз предполагает, что только в 2029 году выручка может достичь $148 млрд, что примерно на $3 млрд выше прогноза OpenAI на этот же год (хотя прогнозы OpenAI сделаны прошлым летом и могли измениться). — Инвесторы готовятся вложить в компанию более $10 млрд, оценивая Anthropic в $350 млрд; из-за высокого интереса размер раунда может быть увеличен (для сравнения: в сентябре компанию оценивали в $170 млрд). — Расходы Anthropic на инференс (работу моделей) для платных пользователей, как ожидается, составят почти $7 млрд в этом году и около $16 млрд в следующем (что на 36% и 71% выше предыдущих прогнозов). — Для сравнения: OpenAI прошлым летом прогнозировала свои расходы на инференс в размере $13 млрд в текущем году и $20 млрд в следующем (эти цифры также включают обслуживание бесплатных пользователей ChatGPT). — Anthropic планирует потратить на обучение моделей более $12 млрд в этом году и почти $23 млрд в следующем (рост на 51% и 129% по сравнению с ранними прогнозами) 🙂 Sama душит. — Затраты на обучение в 2028 году оцениваются примерно в $30 млрд, что почти в три раза превышает предыдущий прогноз. — Совокупные операционные расходы Anthropic до 2028 года (включая обучение, персонал и маркетинг) прогнозируются на уровне почти $139 млрд, тогда как ранее ожидалось $78 млрд. === Вот, это уже ближе к тому, что можно было бы ожидать. А то неамбициозно было :) «риски то, риски это, мы аккуратно выстраиваем стратегию» — а дяде Sama сразу всё ясно было.