"кратко про расследование: 1/ как можно заработать на таком объёме? по сути их бизнес покупать USDC по официальному курсу, продавать по серому. Kontigo один из двух авторизованных обменника, которые могут торговать боливары по более слабому курсу, а конкурентов закрывали за ""параллельный доллар"". Kontigo: официальный курс ЦБ ~330 боливаров за доллар, в аппе 540. это не 3%, это ~60% markup. если они покупают по официальному курсу (а лицензия SUNACRIP (крипторегулятор) даёт такую возможность) маржа огромная. 2/ обвиняют в связи с Мадуро. Kontigo получил лицензию SUNACRIP на операции с криптой. причём регулятор формально не работал с криптой. взаиморасчёты по нефти Венесуэла проводила через крипту (продают Китаю, получают стейблы). правда деньги не всегда доходили до бюджета. поэтому предполагают, большая часть выручки идёт с китов или обнала. слухи указывают на сына Мадуро. 3/ компания заявляет $1b TPV и 1m MAU. но анализ публичного кошелька показывает $93m inflows на ethereum и $190m на Base. сейчас на кошельке $360k USDC на Base и $154k USDT на ethereum. источники говорят журналисту: TPV считают in + out, MAU — это кошельки, а основной объём шёл от венесуэльского правительства. 4/ покупали app installs по латаму, чтобы размыть географию. 5/ про ""хак"": в тот же день, как объявили о взломе, $5m USDC вышло и вернулось в их публичный кошелёк. компания это не объяснила. ещё: аппка позиционируется как self-custody, но пользователь нигде не видит приватных ключей. Kontigo не держит лицензий и специальных регуляторных разрешений. для фиатных рельс партнёрятся с лицензированными провайдерами в каждом регионе. в таких многослойных структурах много рамп, продуктов, типов клиентов и платёжных потоков. в итоге AML применяется не полностью к каждому центу и клиенту из-за размытой ответственности между слоями. в Венесуэле работают через локального партнёра с лицензией (как и в других странах). в стране есть Pago Móvil, локальная платёжная система типа Zelle, подключённая ко всем банкам чтобы немного проще вникнуть - история похожа на то, как если бы кто-то в 2023 открыл крипто-необанк для обслуживания русскоговорящих пользователей за рубежом, прошёл бы с этим в YC, и параллельно помогал китам выводить деньги в Дубай. звучит безумно, но это почти то, что произошло. конечно, для нежных западных читателей санкции, это серьёзно. но щепотка эмпатии к таким ребятам у меня есть. фаундер нашёл способ дать венесуэльским работягам обойти санкции за счёт средств американских топ-тир фондов. респект. мой прогноз: проект выживет, фокус сместится на другие рынки. санкции на Венесуэлу ослабят, США нужна нефть, но это займёт время. фонды влипли, но как можно инвестировать в крипту и не заскамиться; судебного разбирательства скорее всего не будет. будут тихо списывать или ждать. ну или если вы как фонд решили зайти в гео, в которой ничего не понимаете, заходите с локальным инвестором. здесь никто из латам-инвесторов не зашёл в раунд. даже финтех og Ribbit Capital который управляется венесуэльцем скипнули."