20% рост ВВП: хайп или реальность? Зумбарили на днях с Мишей и обсуждали, зачем накапливать капитал, если из-за AI ожидается беспрецедентный экономический рост в десятки процентов и безусловный доход всем? Ну, и как положено, ~~Твиттер нас подслушал~~ и подкинул мне очень релевантную статью на Economist по теме Давайте разбираться: 1) Беспрецедентный рост или нет? Глобально сейчас есть 2 точки зрения: - AI не очень повлияет на экономический рост —> этот лагерь возглавляет нобелевский лауреат Ачемоглу со своей работой) 2024го года о том, что в ближайшие 10 лет AI максимум обеспечит дополнительный экономический рост в 0.5%. К этому исследованию есть куча вопросов, в том числе потому что сделано оно было на достаточно слабой версии gpt. - AI обеспечит беспрецедентный рост в десятки процентов —> тут, конечно, Сэм Альтман, Винод Хосла и другие техоптимисты. Примечательно, что Оксфордский экономист Jacob Levine взял ту же модель Acemoglu, но обновил ее с учетом исследования о том, для чего реально юзают Claude, и у него получились как раз 11% роста ВВП. 2) За счет чего будет этот рост? В первую очередь, за счет автоматизации умственного труда. И тут очень в тему прецедент с автоматизацией физического труда, что мы уже проходили, и по нему знаем, что после почти 2х тысячелетий 0.1% роста мы вышли на современные 2-3%, как раз благодаря этой автоматизации. Я глубоко уверен, что это абсолютно возможно, я вижу это и сам работаю над этим. Но самое интересное начнется, когда AI начнет улучшать сам AI - это создаст петлю положительной обратной связи, которой не было при автоматизации физического труда. Помните, у Леопольда про автоматизацию AI ресерчера и сингулярность? Как раз по теме на днях была статья, как LLM сама себя улучшает НО 3) Куда сместится узкое место? Некоторые из вас знают, что я люблю теорию ограничений Голдратта и согласно ей, когда расшивается узкое место в одной части системы, то оно смещается в другую —> когда мы решим задачу нехватки knowledge worker-ов, то куда тогда сместится узкое место? Вот тут наверное максимальная неопределенность. Многие говорят про энергию, и это абсолютно makes sense. Но я считаю, что есть еще как минимум 2 кандидата: образ мышления лидеров и законодательство. За свою жизнь я много раз убеждался в том, что идея эффективной фирмы разбивается о реальность: мы знаем много примеров совершенно неэффективных компаний в топе ряда индустрий. Почему? Иногда дело в “привычке” (привет qwerty клавиатура) и, так называемом, path dependence. Иногда - в том, что лидеры имеют влияние на законодательство. Иногда, в профсоюзах. Я видел и вижу, как попытки автоматизации людей разбиваются о саботаж, страх потери контроля, и простое “зачем трогать, если итак работает”. Абсолютная конкуренция, к сожалению, существует далеко не во всех индустриях. Поэтому, сама возможность автоматизировать что-то не равно внедрить ее, и это займет, по моему мнению, десятилетия. В эту тему мои предыдущие посты про электрификацию и AI as normal technology. Поэтому хоть Альтман и ожидает прорывы уже в следующем году, путь до внедрения и диффузии в экономику имхо будет небыстрым. Тут примечательно еще, что многие сотрудники скрывают, что они используют AI и мы какое-то время можем вообще не увидеть эти эффекты в официальной статистике! 4) Так зачем накапливать капитал? Одним из мест, куда может сместиться узкое место, может стать капитал: деньги (в разных формах), земля, недвижимость. Но при росте экономики в десятки процентов так же вырастут процентные ставки (если я знаю, что могу вырасти в 20% за год, то готов платить за это 19.99999% условно). Получается, что те, у кого будет больше всего капитала к этому моменту, и получат неадекватно большое преимущество над остальными. Из-за сложных процентов и тп. Более того, если вселенский AI решит застроить всю планету датацентрами и электростанциями, то спрос на землю может заметно вырасти при фиксированном предложении. Даже на Марсе :)